VENDRESONBLE

L'analyse technique des marchés à terme des matières premières agricoles

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VENTE RECOLTE BLE 2013 SUIVI 4

Cette semaine nous allons faire un point sur ma gestion.

Positions Physiques

Je vous rappelle que je dispose actuellement de 100 T de Blé en stock.

Lorsque j’ai commencé ce suivi, la valorisation de ce stock était de 188€/T sur Euronext en échéance novembre 2013. Ce dernier vendredi, le cours a évolué à 193.50 €/T. On gagne du terrain mais le prix n’est pas protégé pour l’instant car je n’ai encore fait aucune intervention en ce sens. Je suis donc toujours exposé à 100 % sur mon physique.

En regardant le graph rapproché journalier en échéance NOV13, on peut nourrir des espoirs de remontée.

BLE 28SEPT13

On est sur une résistance (Point n°1). Les cours semblent semble vouloir la casser en clôturant juste au dessus et près des plus haut de ce dernier jour.

On est également sur le point de casser le canal baissier (point n°2).

Le MACD a testé plusieurs fois l’oblique baissière (point n°3). Il conviendra de surveiller le MACD au contact de la résistance.

L’OBVD a lui cassé sa résistance et se dirige vers la prochaine (point n°4).

On notera l’absence de divergence sur les indicateurs

Les cours amorcent un retracement. Il est encore un peu tôt pour conclure à un retournement.

Je vais attendre de voir si les cours vont à 205. Si c’est le cas, je prendrai peut une décision pour protéger la position.

POSITIONS TRADING

Les calls800 juill14 négocié sur le Wheat se valorise maintenant à 20 $ pour un achat à 15.4$.

Je vais attendre le comportement des cours autour de 700 $ et surveiller les divergences sur le MACD pour prendre ma prochaine décision.

VENTE RECOLTE BLE 2013 SUIVI 2

Ce post a pour but de vous expliquer ma précédente décision.

Pourquoi acheter des CALLS?

Cette opération n’a pas pour but de protéger le valorisation de la récolte de 2014 mais de profiter d’une hausse des cours du blé.

Des éléments techniques militent pour une possible remontée des cours et je compte en tirer profit en prenant un risque mesuré.

Cette position représente moins de 1% de la valeur totale des 100 T de blé.

Je vous expliquerai dans mon prochain post les éléments techniques qui ont motivé mes achats de CALLS.

Pourquoi opérer sur le CBOT?

Tout simplement pour la liquidité et la possibilité de monter des stratégies d’options plus complexes que sur Euronext.

Chicago est aussi le marché de référence. C’est un peu comme si on compare le Dow Jones au Cac.

Les courtiers à proposer le CBOT sont aussi plus nombreux et plus compétitifs sur le CBOT.

On me dira que le marché a ses spécificités et que ce n’est pas logique. Oui je suis d’accord mais c’est le meilleur compromis pour moi et là je cherche plutôt à prendre une position de trading. Pour couvrir mes positions, j’interviendrai plutôt sur Euronext.

Pourquoi une position de 400T?

Mes 3 CALL800 m’ont couté à peine 1800 € soit moins de 1 % de la valeur actuelle de ma récolte. Ici je ne résonne pas en volume à couvrir mais prendre un risque calculé. Prendre un risque de 1 % me semble raisonnable. Je vous expliquerai dans un prochain article les règles de gestion de capital que j’utilise.

Forcément pour une opération de couverture, je prendrai davantage en compte le volume de ma récolte. Mais ça on on aura peut être l’occasion de le voir ultérieurement.

VENTE RECOLTE BLE 2013 INTRODUCTION

ventesCe post préfigure d’une longue série où je vais analyser le marché sur un angle plus pragmatique.

En effet, je vais me mettre dans la peau d’un exploitant qui estime produire 100 T avec une marge d’erreur de 40 % de blé tendre par an.

Je suis capable de stocker cette production et mon objectif est de boucler la vente de ma production avant le mois de mai suivant la récolte.

Le but est évidemment de vendre la récolte 2014 mais aussi celle de 2015 si des opportunités se présentent sur les mêmes bases. Mon Objectif est de valoriser ma production à 215 €/T.

Afin de de commercialiser cette production physique, je me baserais sur les prix locaux près de chez moi à Orléans.

Afin de gérer nos ventes nous pourrons utiliser évidemment les marchés financiers correspondants avec les contrats à terme et les options.

Le but de cette gestion est d’atteindre son objectif tout en se protégeant au maximum des risques du marché. J’espère que cette démarche vous sera profitable. Elle me permettra de mon côté de progresser et d’échanger tout en transparence.

Pour fixer le top départ, le blé côte , en ce moment, 188 €/T en échéance novembre 2013 et  189 €/T en échéance Mai 2014. Mon prochain Post concernera ma prochaine intervention sur le marché.

LA GALAXIE VENDRESONBLE

Image Le but de cet article est de faire le point sur les différents services sur le web proposés par Vendresonble.

La pierre angulaire de vendresonble est bien sûr ce blog. J’y diffuse les articles et vous y réagissez  par vos commentaires.

A partir du Blog, vous pouvez accéder à tout les autres services à partir des liens du Blogroll sur votre droite.

Le deuxième lieu d’échange est le forum d’univers-bourse où j’ai ouvert 3 files dont je vous ai parlé dans mon précédent post. voici à nouveau les les liens:

blé markethttp://forums.univers-bourse.com/bl%E9/16533-ble-market.html

colza markethttp://forums.univers-bourse.com/autres-mati%E8res-premi%E8res/16534-colza-soja-market.html

maïs market: http://forums.univers-bourse.com/autres-mati%E8res-premi%E8res/16535-ma%EFs-market.html

Une page facebook vendresonble existe également où vous pouvez trouver des liens vers des articles concernant le marché des grains. Il n’est pas nécessaire d’être inscrit sur facebook pour consulter cette page. Si vous êtes membre de « face de bouc », je vous invite alors à « liker » ma page pour me faire plaisir ;).

Pour ceux qui souhaite lire une revue de presse sur le monde agricole et le marché des grains, vous pouvez trouver la revue de presse vendresonble en version journalière et hebdomadaire.

J’ai également mis en place une veille des marchés en direct avec le service scoop.it. Ce service permet de suivre une liste d’articles mis à jour tout au long de la journée. A la différence du journal, cette revue de presse est instantanée et plus sélective que la revue de presse journalière ou hebdo.

Vous trouverez le lien ici: http://www.scoop.it/t/vendresonble

Je suis également présent sur twitter pour les twittos. Je suis présent sous mon compte perso @starmike45. Vendresonble a désormais son propre compte twitter @vendresonble.

A l’avenir d’autres services feront leur apparition pour apporter encore d’autres informations.

Vendresonble est donc plus qu’un blog. C’est un véritable écosystème sur le web qui vise à vous apporter le max d’infos sur le marché des grains et qui cherche à faciliter les échanges entre les personnes intéressés par le marché des grains. vous pouvez y apporter votre contribution en postant des commentaires ou en encore en faisant partager des liens vers des articles intéressants.

Je tiens à préciser que tout cela reste et restera gratuit.

UNE NOUVELLE DIRECTION

DIRECTIONSuite à mon précédent article où je vous faisais part de ma volonté de continuer d’animer Vendresonblé, je vais à présent vous préciser  quelle direction ce blog va prendre.

Animer un blog et une communauté prend beaucoup de temps et d’énergie. J’ai eu ma part de félicitations pour mon initiative mais maintenir la même dynamique est usant à terme.

Je me suis donc lassé de poster des analyses à intervalle régulier. Au début, je l’avais fait pour répondre à des sollicitations de mon entourage et aussi pour faire connaître l’analyse technique auprès des professionnels agricoles. Depuis, des sociétés de conseil proposent des formations sur ce sujet et je dirai que l’utilité de ce blog a peut être perdu de sa pertinence. Ma volonté au départ n’était pas de vous dire que j’étais le meilleur sur ce sujet sur le marché des grains (contrairement à d’autres, suivez mon regard, …) mais de vous sensibiliser à des techniques d’analyse encore peu diffusées dans le monde agricole.

Je continuerai donc de temps en temps à diffuser des analyses sur le marché des grains mais je vais surtout développer d’autres thèmes qui vous permettront de développer vos connaissances sur le marché des matières premières.

Contrairement à l’ancienne version du site, ce blog ne contient pas de forum. Je ne désire pas redévelopper un forum sous la bannière vendresonblé mais je pense que ce type d’outil est malgré tout efficace pour échanger sur des thèmes communs.

J’ai donc ouvert trois files sur le nouveau site de pro-at et invest-at qui se nomme désormais univers-bourse. J’ai choisi cette solution car ce site communautaire est une référence sur l’analyse technique. Je partage aussi la vision et les valeurs diffusés par les dirigeants de cette société. Je me suis aussi largement informé à l’aide de ce site et je pense que c’est le meilleur endroit pour vous d’échanger avec une certaine impartialité puisque univers-bourse n’a pas d’intérêts commerciaux dans le business du marché des grains. C’est aussi un choix pérenne puisque cette communauté a un historique important et une bonne dynamique ce qui envisager une existence à long terme.

Par ailleurs, cette communauté permettra aussi d’échanger avec d’autres personnes extérieures au monde agricole mais avec des visions et des techniques différentes. cela n’en sera que plus enrichissant.

Enfin plusieurs fidèles de vendresonble sont aussi membres de la communauté univers-bourse.

J’espère vous retrouver nombreux là bas pour des discussions passionnés sous mon pseudo « starmike ». Pour commencer, j’ai créé trois nouvelles files sur univers-bourse:

blé market: http://forums.univers-bourse.com/bl%E9/16533-ble-market.html

colza soja market: http://forums.univers-bourse.com/autres-mati%E8res-premi%E8res/16534-colza-soja-market.html

maïs market: http://forums.univers-bourse.com/autres-mati%E8res-premi%E8res/16535-ma%EFs-market.html

L’autre direction que prendra le blog est plus en lien avec mon activité professionnelle. En effet, j’ai vous ai déjà dévoilé que j’étais conseiller en gestion de patrimoine. Je ferais donc des articles sur ce sujet en lien avec des problématiques du monde agricole. Le but étant ici de vous sensibiliser à certains sujets utiles à votre situation personnelle et professionnelle.

J’espère donc que cette nouvelle direction connaîtra le même enthousiasme passé. Je vous invite aussi à me livrer vos remarques en commentaire.

Bon Week End à tous!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 🙂