VENDRESONBLE

L'analyse technique des marchés à terme des matières premières agricoles

VENTE RECOLTE 2013 SUIVI N°9

MENSUEL

AN2 BLE MENSUEL 22DEC2013

En mensuel, sur graphique en rapproché, nous avons toujours le double top avec un objectif théorique de 80 €/T. Un support à 120 €/T fait office de plus bas historique et sera à coup sur un niveau de référence difficile à transpercer.

AN1 BLE MENSUEL 22DEC2013

Sur ce deuxième graph mensuel, nous observons une remontée des cours depuis le support des 180 €/T. Nous sommes pour l’instant en retracement et si appliquons les niveau de Finobacci au denier mouvement de baisse 280-180 la prochaine résistance se situe à 218 €/T (38%) et à 230 €/T (50%).

HEBDO

AN1 BLE HEBDO 22DEC2013

Sur le graphique hebdo en rapproché, les cours sont coincés entre deux niveaux de référence: 200 et 220 €/T.

Le MACD est toujours en progression et, d’après le cycle, son plus haut n’est toujours pas atteint.

JOURNALIER

AN1 BLE JOUR 22DEC2013

On retrouve les niveaux à surveiller ici sur l’échéance mars14. En rouge on retrouve le niveau de 218 que l’on a mentionné sur le mensuel.

Selon, l’analyse des cycle du MACD, on devrait amorcer une impulsion haussière. Si les prix suivent cette impulsion, on pourrait aller visiter prochainement les 210 (attention au double top) et si les cours sont véloces les 218.

AN2 BLE JOUR 22DEC2013

Ce graph, nous montre que les cours sont sortis du canal ascendant. Regardez l’échéance janvier14, ou le canal ascendant est toujours valable (voir le suivi n°8).

De plus, nous pouvons constater une divergence des cours avec le MACD. Donc, il faudra penser sérieusement à se couvrir à fin de la prochaine impulsion baissière.

120 MINUTES

AN1 BLE 120 MN 22DEC2013

Sur le 120 mn, la divergence haussière du MACD (cercles bleus) a parfaitement fonctionné. Les cours ont passé la résistance des 205 et nous verrons si les cours pourront s’appuyer sur les 205 lors de la prochaine impulsion haussière.

Sur les cours, nous pouvons repérer un « double creux » validé par le passage du niveau 205 avec un objectif à 208.

30 MINUTES

AN1 BLE 30MN 22DEC2013

Sur le 30 mn, nous retrouvons le double creux avec le tracé rose. L’objectif est de 208,50.

Le MACD sort de son triangle de compression par le haut. Si l’objectif des 208,50 est atteint, les cours pourraient être tenté de comblé le « gap » entre 208.50 et 210.

CONCLUSION

Si le mouvement de fond reste baissier, nous assistons depuis quelques semaines à un retracement haussier dont l’objectif se situe à 218-220.

Cependant, les cours commencent à montrer des faiblesses à moyen terme. A court terme, une nouvelle impulsion haussière pourrait emmener les cours vers son dernier plus haut à 210 voir 218. Il conviendra alors de se méfier et éventuellement se couvrir si on estime que le mouvement haussier se retourne.

Concernant la position des calls sur le Wheat, on est au fond du trou avec des cours à 610 $. Cette position est catastrophique pour l’instant mais je reviendrai dessus prochainement.

Je vous invite à réagir dans les commentaires et éventuellement nous confier votre tactique pour ces derniers jours de 2013.

Ci dessous, vous trouverez les précédents suivis dans la catégorie étude de cas:

https://vendresonble.wordpress.com/category/etude-de-cas/

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171 réponses à “VENTE RECOLTE 2013 SUIVI N°9

  1. Manu 25/05/2014 à 09:17

    Analyse de Bernard PRATS DESCLAUX, un vrai professionnel celui-là, depuis 20 ans en opérations réelles sur le marché…
    Citation extraite de son préambule :
     » en règle générale, plus on crie fort, plus on passe son temps à pérorer et à flatter son Ego en public et moins on est performant  »
    C’est bizarre, je crois qu’on a le même sur le marché des céréales ……!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Et en plus, sans opérations réelles…
    http://www.univers-bourse.com/analyses/analyses/bulle-or-not-bulle

    • Mikael 25/05/2014 à 12:32

      les personnes les plus performantes sont souvent humbles car elles savent qu’il faut continuer à travailler pour se maintenir.
      J’adore Prats Desclaux pour sa vision du métier.

  2. Manu 22/05/2014 à 19:05

    Mike, penses-tu que de la même façon qu’en maïs on ait un rectangle mensuel en blé qui ne soit pas spécialement « favorable » ? (on est d’accord, les supports sont toujours là, et c’est loin d’être réalisé)
    http://www.barchart.com/chart.php?sym=MLX14&style=technical&template=&p=MN&d=X&sd=&ed=&size=L&log=0&t=CANDLE&v=1&g=1&evnt=1&late=1&o1=&o2=&o3=&sh=100&indicators=SMA%2820%2C16711680%29%3BBBANDS%2820%2C2%2C10066431%2C3227936511%29%3BSMACD%2812%2C26%2C9%2C16737792%2C10053375%2C13421721%29%3BRSI%2814%2C0%2C100%2C10079487%2C10040064%29%3BPTP%2850%2C16711680%29&chartindicator_6_code=SMA&chartindicator_6_param_0=20&chartindicator_6_param_1=16711680&chartindicator_7_code=BBANDS&chartindicator_7_param_0=20&chartindicator_7_param_1=2&chartindicator_7_param_2=10066431&chartindicator_7_param_3=3227936511&chartindicator_8_code=SMACD&chartindicator_8_param_0=12&chartindicator_8_param_1=26&chartindicator_8_param_2=9&chartindicator_8_param_3=16737792&chartindicator_8_param_4=10053375&chartindicator_8_param_5=13421721&chartindicator_9_code=RSI&chartindicator_9_param_0=14&chartindicator_9_param_1=0&chartindicator_9_param_2=100&chartindicator_9_param_3=10079487&chartindicator_9_param_4=10040064&chartindicator_10_code=PTP&chartindicator_10_param_0=50&chartindicator_10_param_1=16711680&addindicator=&submitted=1&fpage=&txtDate=#jump

    Pour l’instant j’analyse plutôt les trois dernières bougies comme un pullback sur l’oblique baissière cassée (celle qui vient des plus hauts à 270-280).

  3. Mikael 22/05/2014 à 12:54

    @dugers sur ACV c’est quoi ton coup de gueule contre les boite de conseil?????
    si quelqu’un peut lui transmettre le message sur ACV. merci

    • Anonyme 23/05/2014 à 13:35

      Bonjour Mikael , je ne dis pas que tout est mauvais d’ailleurs comme la plupart de ceux qui sont sur les marchés si j’ai appris c’est grâce à elles , cependant aujourd’hui quand je lis certaines analyses j’ai du mal à savoir s’ils sont haussier ou baissier , mais ce qui me chagrine , je trouve à mon gout qu’ il y a trop d’option dans les strats et que cela pèse sur le résultat final surtout quand les bases sont mauvaises , je ne suis pas le seul à avoir fait cette remarque , le faire pour faire n’est jamais bon , attendre est des fois la meilleure solution Manu nous l’a souvent prouvé . Je n’avais jamais trop donné mon avis en dehors , sauf en interne , on nous a dit qu’il fallait être réactif sur les marchés , je crois aujourd’hui à des strats plus ciblés , plus individualisé , les agris n’ont pas tous la même exploitation depuis 2007 les choses ont bien changé et je trouve que la transition a eu du mal à se faire .
      Après je n’ai peut-être pas raison sur l’ ensemble de mes propos , si d’autres ont pris un peu de place sur le web c’est qu’il y a un raison

      • Anonyme 23/05/2014 à 13:38

        oups ! pas signé la réponse du dessus : dugers

        • Manu 23/05/2014 à 13:51

          dugers, une des raisons mais tu le sais bien, c’est que les agris ne se prennent pas assez en main pour se former personnellement sur les marchés, avoir la capacité de réfléchir et de se forger une opinion et une décision par eux-mêmes.
          Ou bien ils vendent « au pif ». Ou encore au prix moyen de la coop (ils en faut, et parfois ça peut se comprendre).

          Alors un grand nombre se laisse avoir par gens qui sont seulement des beaux parleurs mais qui n’ont jamais rien prouvé en réel sur les marchés (avec un vrai compte matif et de vraies opérations), un peu comme par le commercial de l’OS qui fait avaler les programmes et les prix qu’il veut au plus grand nombre.

          • Anonyme 23/05/2014 à 14:14

            d’ accord avec toi Manu , les marchés c’est du boulot , discours c’est facile ce n’est pas vrai , il faut l’ environnement change tout les jours , produire et vendre vont de paires
            dugers

          • Mikael 23/05/2014 à 19:14

            bcp de personnes qui conseillent n’ont jamais passé un ordre sur le marché. Ils ne savent pas l’adrénaline et le stress que cela procure…
            Quand je vois les programmes de formation qui existe sur le marché je me demande si c’est assez pragmatique pour le producteurs lambdas. L’important c’est le comment faire, je ne sais pas si c’est vraiment traité. Pour vendre des abonnement, il vaut mieux pas rendre les gens autonomes il me semble.

            • Mikael 23/05/2014 à 19:18

              une fois le technico de la coop se pointe chez mon père quand j’étais là. il voulait proposer à mon père des parts de société d’une filiale qui rapportait 4-5%. Je le laisse parler et au bout d’un moment je lui demande:  » as tu le statut cif pour proposer des investissements en valeur mobilière ». Bien sur il me répond non et je lui ai dit que son employeur lui faisait prendre des risques avec cette proposition… Tout ça pour dire qu’il y a un grand amateurisme dans la profession mais l’ignorance des agris en fait des pigeons de choix!

              • Manu 23/05/2014 à 20:25

                Pigeons de choix… c’est exactement çà… et les gourous en tous genres font le maximum de blabla et de marketing pour en profiter…

                Et comme tu dis Mike ce sont des gugus qui n’ont jamais passé un ordre sur le marché, et qui surtout ne vont pas s’y aventurer, ils en sont totalement incapables… c’est bien plus facile de vendre le miroir aux alouettes aux agris !

                • Mikael 23/05/2014 à 20:28

                  c’est marrant parce que les gens me disent que c’est intéressant et qu’il comprenne mieux mais ils n’arrivent pas à en tirer parti. problème de rigueur? pb de mental? pas de stratégie précise?

        • Anonyme 23/05/2014 à 14:00

          Mikeal , j’apprécie aussi tes analyses et commentaires de marché , il y a longtemps que je te suis ( moins c’est vrai depuis quelques temps ) , et je peux dire que tu m’as évité pas mal de boulettes par le passé ( 2008 et 2009 )

          dugers

          • Mikael 23/05/2014 à 19:22

            si je t’ai fait gagner de l’argent et bien j’en suis content. C’est vrai que j’anime moins le blog depuis que j’écris pour revenuagricole. Mais je bosse sur un nouveau projet parallèle à vendresonble qui devrait répondre à certains de vos besoins. J’en dis pas plus mais regardez ce qui se passe par ici….

      • Mikael 23/05/2014 à 19:08

        je comprend pas tout dans tes propos mais une analyse reste le point de vue d’une personne et un analyste n’a pas le même point de vue que le trader ou la personne qui cherche à commenter.
        Sur revenu agricole, j’ai mis en place justement un suivi sur un cas concret. et on peut dire que je me mouille car j’annonce toujours ma tendance. Après je ne sais pas ce que tu recherches mais ça m’intéresse car je cherche toujours à m’adapter et faire des choses qui apporte de la valeur aux lecteurs

        • Anonyme 24/05/2014 à 06:30

          Je ne remet pas en cause les compétences des boites de conseils , j’en ai discuté avec des clients qui sont partis , ce qu’il en ressort des strats trop couteuses en terme de financement ( dépôt de garanties , trop d’option … ) , des avis pas assez tranchés , refus d’admettre des erreurs sur les points entrés , bien sur chez les agris agriculteurs il peut y avoir des problèmes de mental et de rigueur mais pas chez tous , beaucoup ont travaillé pour avoir un niveau correct , aujourd’hui certains ont du mal avec les solutions proposés et n’y trouvent leurs comptes ( il y en a certes mais trop couteuse en dessous de 5000 tonnes ) , enfin c’est vrai tu es souvent mouillé en donnant une analyse , un signal , une évaluation de risque sur celui ci , on sait surtout le sens , je pense que beaucoup ne cherche pas des formules compliquées , simplement à pouvoir discuter avec celui qui donne le point entrée pour comprendre pourquoi c’est bon et aussi pourquoi il y a erreur sur le signal , car à mon avis c’ est la solution la plus pédagogique .

          • Mikael 24/05/2014 à 09:13

            enfin moi je ne sais pas ce qui propose vu que je ne lis pas. je propose des stratégies à base d’options en achat simple sur revenuagricole mais c’est juste pour aller plus loin.
            la clé pour progresser ce ne sont pas que les points d’entrée et de sortie mais aussi la gestion du risque, la stratégie, l’organisation du suivi et le mental.

            • Anonyme 24/05/2014 à 10:02

              Je suis d’accord il n’y a pas que les points d’entrée , une évolution est à venir pour une boite de conseil avec plus d’inter- activité ce qui sur le papier est un beau projet , j’attends de voir si cette évolution porte ces fruits , je ne râle pas sans raison ce n’est pas mon truc , je les ai même plutôt défendu , aujourd’hui il faut ça bouge le web permet tout cela que se soit pour le risque , les strats , l’organisation ou le mental et pourrait pour les agris qui le désirent ( il faut aussi démarche personnelle ) d’avoir une forme de suivis personnalisé et aux consultants d’avoir le temps nécessaire pour répondre et de poser les questions à l’agri afin d’affiner sa réponse

              • Mikael 24/05/2014 à 13:03

                personnaliser c’est possible mais ça coute cher. ca ne peut que s’adresser à des clients qui ont des moyens. après faut voir jusqu’où on peut personnaliser avec un cout supportable pour l’utilisateur. je bosse là dessus justement.

  4. Mikael 22/05/2014 à 12:43

    je vais reprendre mes analyses mais en video je crois car je n’ai pas le temps d’écrire

  5. Mikael 15/05/2014 à 19:32

    sur revenu agricole j’avais publié une position à base de call sur le Maïs. le verdict est tombé. un ratio gain sur perte quasiment de 3.

  6. Manu 12/05/2014 à 18:47

    Pour ceux qui souhaitent un tableau de bord pour gérer leur commercialisation, stockage, vente, matif, avez-vous déjà utilisé un tableau de bord global, comme celui proposé par GEPHYMAT ? (cela existe depuis longtemps)
    http://www.estalis.fr/Default.aspx?menu=1

    • Mikael 13/05/2014 à 07:34

      ces outils sont intéressant. j’avais regardé gephymat à l’époque de sa sortie. un bel outil.
      On peut malgré tout déjà démarrer avec une feuille excell. L’important c’est de suivre régulièrement ses opérations

      • Mikael 22/05/2014 à 08:34

        de mon point de vue une bonne feuille excell peut faire l’affaire si on sait exactement comment faire son suivi. Sinon un outil clé en main pour les néophytes est plus sage pour commencer à se faire la main. Après l’outil c’est bien mais il doit s’intégrer dans une organisation du suivi de sa commercialisation et ça demande de la rigueur……

    • ACV 22/05/2014 à 07:14

      Je suis déjà allé dans leur bureau pour discuter de la commercialisation et de la gestion de position c’était en 2009-2010. Ils sont sérieux.

      • Mikael 22/05/2014 à 08:31

        je connais le créateur car on était à l’ISAB ensemble. Je ne sais pas oùil en est avec son offre.
        A l’époque il était le premier à proposer un tel outil mais aujourd’hui toute les boite de conseil ont le leur outil maison.

      • Mikael 22/05/2014 à 08:35

        rien à voir avec ta réponse mais j’ai des projets complémentaires à ton site web. Alors si tu es intéressé pour échanger n’hésites pas à me contacter.

  7. Mikael 05/05/2014 à 19:44

    des nouvelles tensions en ukraine et hop une tite augmentation!!!!

  8. manu 01/05/2014 à 03:48

    Étant donné que tu n’avais pas vendu sur les opportunités précédentes, y compris avant moisson, tu as très bien pris la balle au bond et sans hésiter, au son des violons sur 220…!!!
    (soit le haut du canal hebdo 180-220 en place depuis la moisson)

  9. manu 30/04/2014 à 05:44

    J’avais évoqué la baisse possible du physique avec la fin des échéances matif récolte 2013. C’est bien le cas !

    Et encore bravo à Mike d’avoir vendu au plus haut sauf 220.

      • Manu 30/04/2014 à 18:55

        On a déjà connu ce phénomène l’an passé, et j’ajouterai que ce n’était pas non plus la 1ère fois.

        Ca me conforte dans l’idée qu’il est très imprudent de garder son physique quand approche la fin de la dernière échéance de la campagne, soit le Mai en blé. Sauf dégâts forts et prévisibles sur la récolte à venir, les OS s’en donnent à coeur joie pour augmenter les bases, grosso modo après le 20 Avril.
        Evidemment ce serait différent si les prix étaient à moins de 150, et que se profile déjà une grosse sécheresse en Europe. On pourrait alors tenter la soudure ou même le report.
        Mais ce n’est pas le cas et on vient de taper 220, soit le haut du range 180-220 qui guide les cours en hebdo depuis le début de la campagne, comme en 2011.

        • Manu 30/04/2014 à 18:58

          Le blé Mai 14 stoppe le 10 Mai, alors les OS prendront les « bases » qu’ils voudront ! On aura un repère un peu lointain avec le rendu Rouen et le blé nov 14, mais le physique campagne 2013 sera très variable localement.

    • Mikael 30/04/2014 à 20:14

      j’ai vendu sur la résistance sur fond de news en ukraine. trop de volatilité et objectif atteint j’ai largué.
      Rien d’exceptionnel j’ai respecté mon plan. j’ai eu de la chance car c’était mal barré et j’avais raté une opportunité de vendre avant les fêtes.

  10. Manu 20/04/2014 à 12:01

    BILAN 2013… ET PERSPECTIVES 2014…!!!

    La campagne 2013 se termine, plus que quelques jours de bourse seulement, le colza s’arrête le 30 avril et le blé le 10 mai.
    Pour vendre son physique, sans matif récolte 2013, les prix se feront donc au bon vouloir des OS locaux et des opportunités en courtage.

    Le bilan 2013 c’est très simple, le blé a tenu son range hebdomadaire 180-220, évoqué ici dès la moisson, et notamment lors de la 1ère attaque baissière du mois d’Août, ou certains craignaient fort l’enfoncement des 180.
    Et si on veut être plus précis, en mensuel le blé n’a pas réussi à cloturer en dehors de 190-210 depuis Juin 2013. Il est resté coincé, comprimé, cloitré, compressé entre ces bornes hyper serrées.
    Certains ont dû en faire des tartines tous les jours de l’année pour noyer le poisson (ou l’agriculteur novice), mais rien n’y a fait, les opérateurs achetaient dans le bas de cette fourchette étroite et vendaient vers le haut (j’ai plusieurs fois d’ailleurs évoqué des ventes autour de 210).

    Et depuis quelques jours seulement on vient sur le haut de la fourchette 180-220. Mais c’est la toute fin de campagne.
    Les seuls prix plus élevés l’ont été avant moisson, proches de 250. Une partie des ventes a pu être faite avant moisson.
    On vient donc de connaître une campagne 2013 quasiment identique à la campagne 2011, coincée entre 180 et 220, et avec des prix à 250 mais uniquement avant moisson. On a évoqué cela depuis longtemps.

    Et maintenant pour 2014 ?
    A mon sens c’est très « simple » aussi !
    Les cours viennent de rester comprimés pendant 1 an dans ce couloir étroit, ils ont donc acquis l’énergie nécessaire pour retrouver de la volatilité et pouvoir démarrer un mouvement plus ample.
    C’est ainsi que la campagne 2012 avait démarré par une accélération haussière en Juin 2012, après 1 an de léthargie entre 180 et 220.
    Je crois que pour 2014 nous pourrons connaître la même chose, à la condition que dans les 2 mois qui restent d’ici la moisson les conditions météo ne s’améliorent pas à grande échelle. On part de stocks assez faibles. La géopolitique renforce aussi l’attractivité des matières premières.

    La bascule 2013-2014 est en train de produire, il suffit de suivre le weather market et les principales nouvelles.
    Et bien sûr les graphiques, où sur le blé c’est très simple, la barrière à franchir restera les 220, mais sur l’échéance Nov 2014.

    • Anonyme 20/04/2014 à 17:55

      Merci Manu pour le bilan les perspectives, le lien JT Cultures et Marchés.
      (restent d’ici à la moisson les conditions météo ne s’améliorent pas à grande échelle)
      ici un peu d’eau serait plus que bénéfique.
      Pour le secteur sud Meuse, Marne c’est très sec !Colza sa pousse (secteur de Verdun depuis fin mars voir avants les plus précoces commençait les fleurs ! blé le manque d’eau en terre légère se remarque.
      Les orges de Printemps implanté tôt avec un travail soigné sont en forme (25 %) le reste le levé et très irrégulière, d’autres levés se meurt de soif, l’irrigation en marne a débuté semaine dernière les orges, betterave pour la levé et descente des racines dans la craie . dans l’argile et limon pas assez affiné , une cata assurée si pas de pluie sous 7 à 15 j.
      Les secteurs à maïs les préparations derrière labour d’hiver réaliser après décembre, on abandonne du béton, labour de printemps ou technique où on passe plusieurs fois des dents impossibles d’affiner si on laisse sécher .
      Mais implanté début avril des réussites mais ceux réalisé il y a 10 jours, ils sont dans le sec grâce à un vent qui tourne depuis 2 semaines .
      Pour les prix pommes de terre même combat.
      Maxime

    • David 02/05/2014 à 18:33

      Bonjour ,
      Pour moi 14 c le W pour l’ instant ça marche et ça charge un peut sur ces échéances.

  11. Manu 16/04/2014 à 06:36

    PS : pour 2014, le verrou à franchir c’est bien sûr la zone 220 en échéance nov 14, comme en 2012 (cassure par gap en Juin 2012), après 1 an de blocage entre 180-220 sur la campagne 2011, idem 2013.

  12. Manu 16/04/2014 à 06:25

    Il reste 3 semaines pour finir le blé 2013 mais c’est bien on atteint le haut de la fourchette 180-220 annoncée dès la moisson.
    Exactement comme ce fut le cas pour la campagne 2011.
    Et on se rappelle comment les 180 nous ont soutenu alors que certains craignaient la baisse aux plus bas de la campagne, dès la moisson en Août, puis encore en Janvier. (c’est ainsi qu’on a dessiné le précieux W qui nous intéresse maintenant…!).

    Et début Mars j’avais évoqué le fait qu’on pourrait, si les conditions de marché étaient là, tenter de percer les 220 et 420.

    Il reste peu de jours au blé Mai et encore moins au colza Mai, et c’est donc à la marge car la campagne physique doit être bien engagée, mais pour le plaisir de la technique (et pour son influence sur la 2014) nous allons observer les pointes techniques de ces fins d’échéance campagne 2013.
    A noter que les pointes en matif de fin d’échéance et de fin de campagne ne sont pas forcément suivies en prix physique.

    Et pour 2014 bien sûr, ce que tout le monde espère, c’est que la météo et les rendements mondiaux permettront aux cours de sortir de la campagne 2013 comme on était sorti de la 2011…en Juin 2012 !!!
    Reste 2 mois de weather market…

  13. David 15/04/2014 à 18:26

    Ca chauffe quand mm pas mal la ,y a du gros qui ce place long sans doute.

    • Manu 15/04/2014 à 19:28

      Poutine permet d’atteindre les 220 ! Il accélère le timing pour aller vers les objectifs !
      Le 2nd gap fait hier amplifie la pression à la hausse, les opérateurs non livreurs matif qui devaient de toutes façons se racheter dans les quelques jours qui restent avant la fin de campagne 2013 sont obligés de le faire plus violemment que prévu. Cela amplifie l’effet habituel de fin d’échéance.
      On reste dans les figures haussières évoquées en blé et wheat : W, fanion, ETEI.
      Tant qu’elles sont en place je ne couvre pas 2014.

  14. Manu 13/04/2014 à 13:15

    Les actualités brèves sont désormais accessibles gratuitement sur ACV.
    http://www.agricultureetvous.com/Accueil/index.php

    Certains malhonnêtes et sans scrupules les pompent (comme beaucoup de choses) depuis des mois, alors ACV a décidé de les mettre en ligne gratuitement pour tous.
    L’avantage c’est que le monde des marchés agricoles est assez petit, alors quand quelqu’un n’a ni honnêteté, ni morale professionnelle, cela fait vite le tour au sein des vrais professionnels !

  15. Manu 31/03/2014 à 10:54

    Le weather market se poursuit, des prévisions de pluie/neige aux USA pèsent sur le wheat et donc sur le blé, et à très court terme pour cet après midi attentisme avant le rapport USDA du 1er trimestre et ajustement des cours pour la fin de trimestre.

    Graphiquement à court terme cela se traduit par une poursuite de figure de consolidation en fanion/rectangle en daily (ça chatouille le bas), et à moyen terme sur la campagne 2013, les cours continuent d’être enfermés en clôtures mensuelles dans une étroite fourchette 190-210 depuis Juin 2013 (pas de quoi en faire un plat……!!!),
    et comme les mèches sont courtes on continue de rester dans la fourchette hebdo 180-220 que j’avais évoquée dès la moisson, et notamment quand certains se demandaient si on n’allait pas enfoncer le grand support 180.

    Reste 1 mois et 10 jours pour avoir une cotisation récolte 2013 avec l’échéance Mai 2014, on s’aperçoit comme en campagne 2011 que seules les ventes faites avant moisson (par exemple sur l’échéance nov 13, comme nov 11 à l’époque) ont permis d’aller chercher un MATIF proche des 250.
    Au mieux, même si le Mai 2014 faisait un bond dans les quelques semaines qui lui restent, d’une part cela peut être trop tardif pour que le physique suive le matif, également cela peut se produire sous forme de mèche rapide ou bien dans les derniers jours de cotation, et d’autre part il aurait été évidemment insensé de n’avoir rien vendu jusque là et d’attendre « à tout hasard » les derniers jours de la campagne, alors que des prix corrects ont déjà existé sur la campagne 2013.

    En résumé, comme évoqué 2011 se répète assez nettement, les graphs en attestent et la fin de campagne est proche.

    La météo décidera de 2014, comme elle a décidé de 2012 après un printemps extrêmement sec aux Etats Unis et dans l’Est, ce qui a été à la moisson 2012 le déclencheur de la sortie du range 2011.
    Et si on observe les mouvements de cours depuis 2003, on voit que lorsque ça bouge vraiment, hausse ou baisse, c’est à partir de Juin voire Juillet, une fois seulement que tous les éléments du weather market ont été intégrés et que les 1er rendements qui sortent l’attestent.
    Donc patience, suivi météo et graphique !

  16. Mikael 25/03/2014 à 10:12

    les call 800 juill14 que j’avais pris sont à nouveau dans le vert. comme quoi…..

    • David 25/03/2014 à 20:05

      Pas vendu pas perdu (dans ton cas)
      Mais ça revient de loin.
      La patience ca paye.
      D

      • Mikael 26/03/2014 à 07:47

        un bon coup de chance faut bien l’avouer…. c’est plus facile avec les options car la perte max est connue d’avance!

        • Anonyme 26/03/2014 à 10:31

          pas seulement de la chance car au moment de ta décision c’était logique et réfléchit le marché a juste mis plus de temps que prévu a réagir (le brin de chance est peut être dans l’échéance)
          c’est la ou je mesure l’écart entre un pro comme toi et un amateur comme moi !
          je reste curieux de voir le resultat final

          polo

          • Manu 26/03/2014 à 18:41

            Mike si j’ai bonne mémoire tu t’étais à l’époque fixé un objectif sur la résistance 720.
            On l’avait manqué de peu sur ton échéance mais on l’avait bien atteinte sur les échéances principales de l’époque et c’est là où tu aurais dû être en alerte, car l’échéance (assez éloignée lors de l’achat) que tu as choisie n’était pas suffisamment représentative à l’époque et tu aurais dû baser ta décision de revente sur les échéances les plus actives. Il faut prendre les décisions de sortie à partir des 1 à 2 échéances les plus actives du moment.
            Je m’étais fait cette réflexion, je ne l’avais pas écrit mais comme on en reparle je le fais.

            • Mikael 27/03/2014 à 09:03

              en fait mon objectif était de rallier les 800 et de vendre sur les 720 si échec mais je n’ai pas respecté mon plan de trade. la leçon de ce tarde est qu’il faut toujours respecter son plan et prendre des risques acceptables pour son mental.

  17. Manu 22/03/2014 à 11:19

    Dans cette période d’avant moisson, c’est weather market + graphs.
    Jamais l’un sans l’autre.

    Ça marche comme çà tous les ans depuis des années, et c’est plus qu’évident depuis 2007.
    (mais déjà en 2006 ou en 2003 la sécheresse de printemps avait impacté les cours, ou en 1997 lorsque le wheat avait connu son 1er grand pic, 10 ans avant la campagne 2007).

    http://www.barchart.com/chart.php?sym=ZWK14&style=technical&template=&p=MN&d=X&sd=&ed=&size=L&log=0&t=CANDLE&v=0&g=1&evnt=1&late=1&o1=&o2=&o3=&sh=100&indicators=SMA%2820%2C16711680%29%3BBBANDS%2820%2C2%2C10066431%2C3227936511%29&chartindicator_7_code=SMA&chartindicator_7_param_0=20&chartindicator_7_param_1=16711680&chartindicator_8_code=BBANDS&chartindicator_8_param_0=20&chartindicator_8_param_1=2&chartindicator_8_param_2=10066431&chartindicator_8_param_3=3227936511&addindicator=&submitted=1&fpage=&txtDate=#jump

  18. Anonyme 22/03/2014 à 07:25

    merci a tous les deux mike et manu pour me permettre de comprendre reelement comment il faut voir l’evolution des prix.
    je suis dans l’apprentissage !

    mike : que sont devenu tes calls et que compte tu en faire?
    ton objectif de vendre a 200E était ambitieux au départ mais nous y sommes presque felicitation!!!

    polo

  19. Manu 20/03/2014 à 06:32

    Merci Mike.
    On reste dans la logique d’un test des 220-225, résistance classique et historique !
    Pour le moment le wheat devra passer 720.

    • Manu 20/03/2014 à 06:55

      PS : si la météo s’échauffe les cours auront le potentiel pour dépasser cette résistance qui nous bloque comme en campagne 2011.
      On suivra le wheat, c’est lui qui pilote.

    • Manu 21/03/2014 à 14:02

      Poursuite de la consolidation sur 720, ça reste normal vu l’importance de la résistance. Objectif 720 déjà indiqué précédemment.

      La FED a renforcé le mouvement en indiquant que les taux d’intérêts pourraient remonter avant la période attendue, ce qui a fait remonter le dollar et a donc appuyé sur les marchés américains.
      Côté météo, des suppositions de temps moins sec ont pesé également, donnant un motif supplémentaire de prendre les bénéfices sur 720.

      N’hésitez pas à consulter ACV également, avec Vendresonblé c’est le seul site où l’on pratique concrètement et en réel le MATIF.
      Et la seule vraie expérience des marchés vient de là.
      http://www.agricultureetvous.com/Accueil/index.php

      Au passage vous remarquerez, et ce doit être un classique des marchés (boursiers et maintenant agricoles), que les gens expérimentés n’ont pas besoin de faire de buzz ni de pub (site internet,TV…), alors que ceux qui n’ont aucune pratique ni réussite sont obligés de faire le maximum de buzz, d’inventer n’importe quoi, et d’en faire toujours plus pour essayer de faire parler d’eux !!!!

    • Manu 14/03/2014 à 06:18

      Oui zone historique 220-225, et c’est aussi la MM 20 mensuelle.

      En ce moment pullback sur 210, il faut relancer derrière et écarter les bollinger hebdo.

      Nous sommes en Mars et la campagne 2013 navigue toujours dans son cadrage hebdo 180-220 (je laisse les pointes de côté).
      Seule la météo à venir pour la récolte 2014 pourra éventuellement nous en faire sortir. On scrute le ciel !

      • Manu 14/03/2014 à 14:36

        J’avais annoncé ce cadrage hebdo 180-220 pour la campagne 2013 dès le début de la moisson, à la fois compte tenu de l’équilibre offre/demande et aussi parce que les cours s’engageaient dans la même dynamique que la campagne 2011 qui avait tenu toute la campagne entre 180 et 220.

        Et comme cette année seules les ventes faites avant moisson avaient pu se faire au dessus, avec un matif en pointe autour de 250.

        Nous sommes en Mars et désormais ce sont les conditions de la récolte 2014 qui pourront influencer la fin de campagne 2013. On suit le cadrage 180-220 (225). Le blé suivra le wheat, corrigé de l’euro dollar.

        • David 15/03/2014 à 20:05

          Pour moi les 240 sont largement possible sans plus que ça de conditions meteo
          mauvaise mais ce n’est que mon avis.(avant mais je pense plutot apres moison)
          D

          • Manu 15/03/2014 à 20:17

            Après moisson c’est différent en effet.
            Je parlais des cours campagne 2013. Et maintenant c’est la 2014 qui va influencer la fin de campagne 2013.

            • David 19/03/2014 à 18:32

              Sur le cbot nous voila arrivé sur la résistance d’octobre , à voir pour la suite .
              Ca swing pas mal.
              D

  20. Mikael 11/03/2014 à 10:10

    attention à la grosse volatilité…

  21. Manu 09/03/2014 à 16:44

    Pour résumer ce que j ai dit.
    Les objectifs 420 et 210 sont atteints.
    Une occasion de marquer ou couvrir une partie de physique, et de prise de bénéfice au moins partielle pour les positions matif, d’autant plus avant un rapport USDA lundi.

    Sur ACV, seul site que je consulte et où j’interviens en plus de celui de Vendresonble, j’avais évoqué les 420 quand on se trouvait en bas et qu’on venait de rebondir sur le support mensuel à 350-360.
    La zone 420-430 est une résistance plus forte que les 400 qui sont surtout psychologiques. Dit aussi en début de montée.

    En blé les bougies mensuelles sans les mèches (courtes d’ailleurs) montrent que les cours évoluent entre 190 et 210 depuis Juin 2013… pas de quoi en faire des tonnes !!!

    C’est donc la capacité à sortir par le haut qui nous intéressera et pour cela la météo mondiale d’ici Juillet.

    Graphiquement le ble est cadré au plus large depuis le début de la campagne entre 180 et 220. Le blé Mars nous en a fait le clin d’oeil avec sa mèche à 220 vendredi.
    Le Mai doit passer 210 pour aller tester cette résistance historique et toujours actuelle des 220-225. Et si la météo se complique alors on ouvrira la barrière…
    En colza on reste aussi suiveur de Chicago et de l’huile de palme, on consolide logiquement après les 420 mais toute nouvelle accélération du soja pour aller au-delà de 1500 nous emmenera vers 450-460.

    Petit rappel de gestion de marchés, physique ou matif : on vient de produire une belle poussée, notamment en colza, et lorsqu’on atteint des objectifs intéressants et importants il faut savoir partager les risques… et donc les ventes. Le risque de consolidation brutale est à intégrer dans la prudence normale du vendeur ! Il faut engranger des bénéfices par étape. On peut prendre davantage de risques quand on approche la moisson et que les voyants se mettent fortement au vert avec l’arrivée des moissons comme en 2007, 2010, 2012. Quand les rendements sont moins appréhendés comme en ce moment au 10 mars on a tout intérêt à partager les risques et prendre les bénéfices/vendre sur des résistances importantes.

    • Anonyme 09/03/2014 à 19:22

      merci pour ces conseils a retenir marqué au coin du bon sens que l’on a tendence a oublier dans le train train quotidien

      polo

  22. Manu 07/03/2014 à 20:35

    On voit des articles qui parlent déjà de flambée des cours, je trouve çà parfaitement ridicule et déplacé.
    Que ce soit en blé ou en colza on ne fait que compenser une partie de la baisse de l’année dernière, et comme je l’ai dit, en blé mensuel on ne fait que naviguer entre 190 et 210 depuis… Juin 2013.
    Ce soir le blé Mai clôture seulement sur 210.
    Et plus largement à moyen terme sur cette campagne on ne fait que naviguer entre 180 et 220, comme ce fut le cas pour la campagne 2011. Il faudra des nouvelles plus fortes pour passer 220-225 sur Mai. C’est principalement la météo des prochains mois d’ici la moisson qui donnera le ton.

    • David 08/03/2014 à 19:41

      Bonjour à tous,
      Manu tu sais bien que les journaleux racontent énormément de conneries .
      Nous aurions passé de 100 à 120 qu’ils auraient dit la mm chose .
      Pour moi il n’y a pas que Poutine .
      La pression continue de monter! non?
      D

  23. Mikael 07/03/2014 à 19:52

    semaine incroyable avec une belle hausse encore……………….

  24. Manu 07/03/2014 à 15:17

    En colza le déblocage de moyen terme viendra si on casse l’oblique baissière hebdo qui vient des plus hauts à 520 (on approche), ce qui correspond quasiment à la MM 20 mensuelle en continu qui fait résistance également.

    • Manu 07/03/2014 à 15:33

      Les graphiques sont assez similaires en soja et en huile de palme, ça va nous donner de très bonnes indications pour le colza.

  25. Manu 07/03/2014 à 15:07

    Comme je l’ai indiqué sur le site de notre collègue ACV, 210 blé Mai et 420 colza Mai sont des zones de prise de bénéfice (au moins partiellement) avant le rapport USDA de lundi.

  26. Manu 07/03/2014 à 12:01

    Blé mensuel continu… pas de surprise, on navigue dans un rectangle hyper réduit depuis Juin 2013… entre 190 et 210 !!!

    Ca chauffe autour de l’objectif 210 Mai, puis on a derrière une bande de bollinger hebdo qui résiste vers 215-216 mais le véritable challenge de moyen terme sera de casser 220-225…

    En colza on arrive sur la zone de résistance importante des 420-425, à mon avis plus importante que 400. C’est en tous cas ce que j’avais évoqué dans la montée, 400 est plus psychologique, on l’a passé, et à partir de 420 on arrive sur un pallier technique plus important. C’est là que le marché devra montrer sa véritable force en colza !

    • Manu 07/03/2014 à 15:26

      Cet après-midi on a pu observer ces deux éléments en blé : le Mai teste bien sa résistance à 210, et l’hebdo continu encore calculé sur le Mars est bien allé chercher la bollinger supérieure vers 216.
      En colza, test des 420 avec une mèche à 419.75.

  27. starmike 04/03/2014 à 20:16

    Quel retournement de situation!!!! de nouvelles opportunités de vente s’ouvrent pour les retardataires… le maïs lui ne reagit pas trop0…

  28. starmike 21/02/2014 à 17:23

    on a refait la moitié du chemin perdu depuis décembre. on devrait bientôt rentrer en retracement avec une impulsion baissière. La prochaine impulsion haussière sera importante pour déterminer dans quel état d’esprit est le marché

    • Manu 21/02/2014 à 19:20

      C’est le soja qui donnera le signal de retournement. Tant qu’il poussera comme çà le colza aura du mal à se retourner.
      On tente une ouverture des bandes de bollinger hebdo qui était plate. Intéressant de suivre la prochaine bougie.
      Idem en blé c’est très net en ce moment, on ne fait que réagir au wheat et à sa combinaison avec l’euro/dollar.

    • Manu 07/03/2014 à 15:22

      Très bonne analyse, toujours carrée et sans bla-bla.
      Ceux qui font çà avec bla-bla et sans compte matif… je ne regarde même pas !

  29. David 14/02/2014 à 19:23

    La pression commence à monter hein ! non?

      • starmike 21/01/2014 à 20:00

        on peut avoir à court terme un rebond technique. sur le lien précédent on voit bien la divergence du MACD et la sortie du canal baissier

        • starmike 26/01/2014 à 19:25

          surtout ne pas paniquer , la route est encore longue et il peut se passer de nombreuses choses. d’autant plus que l’hiver est doux et pluvieux pour l’instant….

          • David 27/01/2014 à 18:13

            Bonjour ,
            de toute façon c une grosse année en volume sur le blé et il ne fallait pas rêver .
            C mm étonnant que ça résiste autant .
            (les monnaies des pays émergents prennent de sacrées branlées depuis vendredi )

            • Starmike 28/01/2014 à 16:51

              A court terme, 196 € est une résistance déjà testé par trois fois sur le 30 mn

              • David 31/01/2014 à 19:09

                Difficile de voir dans quel sens ça va partir cette affaire!

                • Anonyme 02/02/2014 à 14:14

                  Difficile ,impossible oui on profite de la situation pour descendre et on inverse ? ou splash ?
                  : / ,sacré bordel du coté des » pays émergents »,la liquidité en moins de la FED et la chine qui elle en injecte…. ,les banques : Commercial Bank of China petit défault évité.
                  les suicides , silence? : As Bloomberg reports, following the deaths of a JPMorgan senior manager (Tuesday) and a Deutsche Bank executive (Sunday), Russell Investments’ Chief Economist (and former Fed economist) Mike Dueker was found dead at the side of a highway in Washington State. Police said the death appeared to be a suicide.
                  On ne sait toujours pas si El Niño fera présence pendant 2014 et son intensité .
                  L’effet psychologique d’El Niño visible sur le café ?
                  (Brazil’s Developing Coffee Drought, Cocoa, Soybeans And Will El Nino Form?)
                  La fin du nouvel an chinois ,les sortis d’hiver( des glaces)du blé partout(fin bref pas tous y en a qui sont bien pourri d’eau en lorraine/) et les précipitations sur les zones sud pour les semis .
                  maxime

                  • Anonyme 03/02/2014 à 19:09

                    Allemagne : La Cour constitutionelle veut stopper la participation de la Bundesbank aux plans de sauvetage européens Fin du jeu ? deja vont’il osé ?

                    Wheat March 2014 optimiste ?
                    petite folie sur le colza ? direct début de seance + 20 euro possible ?
                    maxime

                    • Manu 03/02/2014 à 19:31

                      Oui je crois que la petite mèche du colza était réelle aujourd’hui, contrairement à celle du blé l’autre jour.

  30. Manu 13/01/2014 à 09:43

    Objectif des figures atteint à 193 mars. Possible petit rebond technique. Tant qu’on ne repasse pas 201-202 on reste baissier direction la zone 180.

  31. David 08/01/2014 à 17:35

    bonjour et meilleurs vœux à tous .
    C vraiment pas beau sur le blé et le colza aussi tant qu’on y est.
    ça va etre la cave des 180 ,bon ,reste le weather market.

    • Anonyme 08/01/2014 à 17:54

      Oui David en effet grosse pression ,ce soir nous sommes sous la rupture des 200 en blé et sous 600 en wheat(comme le rappel Manu ci-dessous) ;mais pourquoi avant le rapport usda de vendredi ?

      • Anonyme 08/01/2014 à 17:56

        Anonyme : regis

      • Anonyme 08/01/2014 à 18:00

        Pardon pour la signature ; regis

      • David 08/01/2014 à 20:24

        Ça balance très souvent avant les
        les rapports mais pas plus que ça. Faut voir demain.
        David

        • Mikael 08/01/2014 à 22:08

          les grosses mains ont peut être des infos et essaie de prendre le marché à contre tendance. Classique avant une grosse news!!!

          • thomi 09/01/2014 à 18:26

            Votre avis pour vous pourquoi une telle baisse avant la news de demain ? La hausse est elle définitivement compromis ?

            • Manu 09/01/2014 à 19:50

              Pourquoi une telle baisse avant le rapport : qq éléments : déjà les points techniques que j’ai soulignés et Mike aussi, avec ETE, ETE sur MACD, cassure de support, cassure de triangle par le bas, chute du pétrole depuis plusieurs jours, mauvais exports aujourd’hui, anticipation d’une hausse des stocks avec le rapport de demain… alors espérons que demain nous bénéficierons de l’adage d’anticipation « acheter la rumeur vendre la nouvelle » ! (comme dit Mike c’est fréquent avant une grosse news).
              Pour la suite je partage assez l’avis de David, et je le redis, encore beaucoup de weather market d’ici la moisson dans 6-7 mois. Même si c’est beau aujourd’hui on ne connait encore rien de la météo de sortie d’hiver et du printemps à travers le globe.
              Chicago est venu se poser sur un bon support autour de 580 (dernier plus bas)… ultime rempart avant 550 sur le graph mensuel (et là achtung achtung…!!!).
              L’échec sur 205 et 193 a bien signé un enclenchement baissier.
              Maintenant sur mars on a une oblique haussière et un support horizontal entre 193-195. On fait l’objectif de l’ETE. Voyons si un rebond technique peut se présenter.
              Et pour le moyen terme, dans tous les cas il ne faut pas casser la ZONE support autour de 180.
              En résumé si pas de rebond dès demain ou lundi autour des points actuels blé et wheat, on reste baissier direction 180 comme le disait David, avec un enjeu beaucoup plus grand au voisinage de 180 et 550 (mais on peut supposer que tant que la récolte ne sera pas acquise les marchés auront du mal à enfoncer cela, notamment la zone 180 à l’échelle hebdo et mensuelle).

    • Mikael 06/01/2014 à 21:43

      on a une sorte d’ete étirée en journalier sur le blé mars 14 . pas terrible

      • Manu 07/01/2014 à 06:23

        Oui et le MACD fait de même, il faut rester en alerte et suivre à la fois les 200 et les 600 + eurodollar.

      • thomi 07/01/2014 à 07:49

        Bonjour je ne pense pas à une e t e mais plutôt à une figure de continuation pour aller chercher les 220 la configuration est la même que celle de l eur/usd du 20 septembre au 20 octobre 2013 je mettrais un graph ce soir . Bonne journee

        • Manu 07/01/2014 à 08:27

          C’est pas faux thomi on peut tracer ce triangle de continuation également, toutefois le MACD et le wheat sont encore un peu « juste » pour partir là-dessus tout de suite et avant un rapport USDA. Mais faut pas l’écarter en effet, et ça demandera que le blé euronext ne bloque plus sur 204-205 mars et 193 nov. Perso j’avais pris les bénéf sur les positions précédentes, et dans cette attente je suis flat.

    • alexi 08/01/2014 à 12:24

      Merci Mikael pour la mise en garde précédente sur le colza . On dirait que ça bouge comme tu le présentais . Vendu tout mon colza 13 et j’ai gardé put 375 février qui n’ont plus de valeur temps mais qui deviennent intéressants à exercer

  32. Mikael 01/01/2014 à 11:08

    Mes meilleurs vœux à tous pour 2014!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

    • Anonyme 01/01/2014 à 17:44

      Merci Mikael de tes bons vœux . A tous recevez mes vœux de bonheur et santé pour 2014 !
      regis

    • Manu 02/01/2014 à 16:19

      Cette mise à jour est tout à fait intéressante.
      Très bonne année 2014.

    • Anonyme 05/01/2014 à 18:43

      merci du travail et du points de vu .cela expliquer très clairement +
      Sur le wheat la zone indiqué par manu a été visité de plus juste au dessus du plus bas du 7/5/2012 ,le corn cela n’est guerre mieux ..
      Très bonne année 2014 a tous.
      maxime

  33. Anonyme 25/12/2013 à 09:50

    bonjour Mikael , merci pour cette analyse . Pense tu que sur le moyen terme il y est la possibilité de faire un effet de levier avec des puts , si les cours raccroche 220 .
    Bon noël
    dugers

    • Mikael 26/12/2013 à 12:27

      je comprend pas trop ta question mais il vaut mieux acheter des puts que des calls c’est sur.
      après pour optimiser l’effet de levier il faut choisir des options avec un niveau de gamma inintéressant pour profiter au max d’une baisse des cours.

  34. Manu 24/12/2013 à 13:51

    Merci pour ton analyse toujours intéressante.
    D’accord pour les niveaux que tu soulignes et notamment 218-220 et éventuellement 230.
    J’avais évoqué en début de campagne une fourchette hebdo 180-220 pour le moyen terme de la campagne. On attend toujours les news qui pourront nous en faire sortir.
    À court terme 193 nov 14 et zone 600 wheat.

  35. Anonyme 24/12/2013 à 10:18

    bravo Mickael, il est toujours intéressant de confronter les points de vu!

  36. David 23/12/2013 à 11:53

    Merci Mikael pour cette analyse .
    Pour le blé perso je laisse passer les fêtes de fin d’année ,mais je pense que les us vont
    progresser en début d’année (ça a l’air de bien vendre a l’export,en europe aussi) .
    Bonne fêtes de fin d’année à tous

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